“`html

Küresel Piyasalarda Gözler ABD’deki İstihdam Verisine Dönük

Küresel piyasalarda, ABD iş gücü piyasasına dair değerlendirmeler ve jeopolitik gelişmelerin etkisiyle karışık bir görünüm söz konusu. Bugün açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi, yatırımcıların odak noktası haline geldi.

ABD’nin Venezuela’ya yönelik askeri müdahalesinin ardından artan jeopolitik riskler, yatırımcıların makroekonomik verilere daha dikkatli bakmalarına neden oldu.

Önceki gün yayımlanan, beklentilerin altında kalan özel sektör istihdam verileri sonrası, bugün açıklanacak tarım dışı istihdam verisinin, ABD’nin iş gücü piyasasının durumu hakkında daha doğru sinyaller vermesi bekleniyor.

Analistler, tarım dışı istihdam verisinin, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) faiz kararları üzerindeki etkisinin oldukça kritik olduğunu belirterek, federal hükümetin kapalı olduğu dönemde oluşan veri belirsizliğinin büyük ölçüde giderileceğini tahmin ediyorlar.

İstihdam piyasasındaki zayıflamaya rağmen, para piyasalarındaki fiyatlamalar, Fed’in bu ay faiz oranlarını sabit tutma beklentisine işaret ediyor ve ilk faiz indirimlerinin ise yaz aylarına kadar gerçekleşebileceği öngörülüyor.

Bunun yanı sıra, ABD Yüksek Mahkemesi’nin gümrük vergileriyle ilgili vereceği olası karar da günün önemli gelişmelerinden biri olarak öne çıkıyor. Mahkemenin ABD gümrük vergilerini iptal etmesi durumunda, Başkan Donald Trump ile yönetiminin geri adım atmayacağı ve vergileri sürdürmenin alternatif yollarını arayacağı bekleniyor.

Trump’ın Açıklamaları

ABD Başkanı Donald Trump, önceki gün bir röportajda, ülkesinin uluslararası hukuka uygun hareket etme konusundaki yaklaşımını sorgularken, ulusal çıkarların önemine vurgu yaptı.

Rusya-Ukrayna Savaşı hakkında da değerlendirmelerde bulunan Trump, Avrupa güvenliği ve NATO’ya bağlı olduğunu ifade etti ve “Ben olmasaydım, şu anda Rusya, Ukrayna’nın tamamına sahip olurdu.” diyerek NATO ülkelerinin savunma harcamalarının artırılmasına kendisinin katkı sağladığını savundu.

Ayrıca, Çin Devlet Başkanı Şi Cinping’in Tayvan’a müdahale etmesini beklemediğini dile getirirken, “Umarım böyle bir şey yapmaz.” açıklamasında bulundu.

Bir soru üzerine Grönland’la NATO arasındaki öncelik hakkında net bir cevap vermekten kaçınan Trump, “Grönland’a sahip olmak son derece önemlidir.” değerlendirmesinde bulundu.

Bu gelişmelerin yanı sıra Trump, konut piyasasını desteklemek amacıyla temsilcilerine 200 milyar dolarlık ipotekli tahvil alımı talimatı vermiştir.

Makroekonomik verilere göre, ABD’de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 3 Ocak ile biten haftada bir önceki haftaya göre 8 bin kişi artarak 208 bine ulaşmıştır.

ABD’deki tarım dışı iş gücü verimliliği, geçen yılın üçüncü çeyreğinde yüzde 4,9 artarken, Fed’in takip ettiği enflasyon göstergelerinden biri olan birim emek maliyeti ise aynı dönemde yüzde 1,9 azalmıştır.

ABD’nin dış ticaret açığı ise geçen yıl ekim ayında 29,4 milyar dolara düşerek, Haziran 2009’dan bu yana en düşük seviyesine gerilemiştir.

Önümüzdeki hafta açıklanacak enflasyon verileri öncesinde, New York Fed’in Aralık 2025 ile ilgili Tüketici Beklentileri Anketi sonuçları yayımlandı. Buna göre tüketicilerin kısa vadeli enflasyon beklentisi geçen ay yüzde 3,4’e çıkarken, orta ve uzun vadeli beklentiler yüzde 3 seviyesinde sabit kaldı.

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, ABD ekonomisi için büyüme tahminini bu yıl için yüzde 1,9’dan yüzde 2’ye yükselttiğini açıkladı.

Döviz ve Emtia Piyasaları

Son gelişmelere paralel olarak, dün ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yaklaşık 4 baz puan artarak yüzde 4,18 seviyesine yükseldi. Yeni işlem gününde ise tahvil faizi yatay bir seyir izliyor.

Artan jeopolitik gerilimler ve olası gümrük vergisi iptalleri, dolar endeksinin yönü üzerinde belirleyici etkiler yaratmaya devam ediyor. Dolar endeksi, dün yüzde 0,3 artış göstererek 98,9 seviyesine ulaştı ve yükselişini üçüncü gününe taşımış oldu.

Kıymetli metallerde ise, altın ve gümüş fiyatları düşüş eğilimindeyken, altının onsu yüzde 0,3 azalışla 4 bin 463 dolardan, gümüşün onsu da yüzde 0,4 kayıpla 76,6 dolardan işlem görüyor.

İran’daki iç karışıkliklerin petrol arzına yönelik endişeleri artırması sonucu Brent petrolün varil fiyatı yüzde 4,2 artışla 62,7 dolara yükseldi. Yeni işlem gününde ise Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,9 azalarak 62,1 dolara geriledi.

Wall Street’te Dalgalı Seyir

Kurumsal tarafta, Trump’ın askeri ekipman üretiminde yaşanan sorunlar çözülene kadar, savunma şirketlerinin temettü dağıtımı ve hisse geri alımına izin vermeyeceğini belirtmesinin ardından savunma hisselerinde düşüş gözlemlendi. Ancak Trump’ın, 2027 için savunma bütçesinin 1,5 trilyon dolar olması gerektiğini açıklamasının ardından bu hisselerde yükseliş gerçekleşti.

Lockheed Martin hisseleri yüzde 4,3, Northrop Grumman hisseleri yüzde 2,4 ve Kratos Defense hisseleri yüzde 13,8 değer kazandı.

Ancak teknoloji hisselerinde düşüş yaşandı; yapay zeka ile ön planda olan Nvidia %2,2, Broadcom %3,2 ve Oracle %1,7 değer kaybetti.

Tüm bu gelişmeler neticesinde S&P 500 endeksi yatay seyrederken, Nasdaq %0,44 geriledi ve Dow Jones %0,55 değer kazandı. ABD’de endeks vadeli kontratlar karışık bir açılış yaptı.

Avrupa Borsalarında Karışıklık

Avrupa borsaları dün karışık bir seyir izlerken, bugün ABD tarım dışı istihdam verisinin yanı sıra Almanya’nın sanayi üretimi verileri de yatırımcıların dikkatinde. Analistler, ABD’nin Venezuela’ya yönelik askeri müdahalesinin ardından oluşan gerilimlerin Avrupa borsalarına çok fazla yansımadığını belirtiyor.

Ukrayna’daki savaş nedeniyle Almanya’da savunma hisselerinin arttığı gözlemleniyor. Silah üreticisi Rheinmetall’in hisseleri %1,42, tank şanzıman üreticisi Renk’in hisseleri ise %2,93 artış kaydetti.

Dün açıklanan verilere göre Euro Bölgesi’nde mevsim etkisinden arındırılmış işsizlik oranı, Kasım ayında yüzde 6,3’e düştü. Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) de geçen yıl Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 0,5 arttı.

Bu gelişmelerle, Fransa’daki CAC 40 endeksi %0,1, İtalya’daki FTSE MIB 30 endeksi %0,25 yükseldi, İngiltere’deki FTSE 100 ve Almanya’daki DAX 40 endeksi ise yatay bir seyir izledi.

Almanya’da DAX 40 endeksi gün içinde 25.217,52 puan ile rekor seviyeye ulaşırken, günü 25.127,46 puandan kapattı.

Asya Borsalarında Yükseliş

Asya borsalarında alıcılı bir seyir hakimken, yarı iletken, savunma ve havacılık sektörlerinde önemli artışlar gözlemleniyor. Makroekonomik veriler ışığında, Çin’deki yıllık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Aralık’ta %0,8 artarak beklentileri karşılarken, üretici fiyatları ise %1,9 geriledi.

Japonya’da ise hanehalkı harcamalarının Kasım ayında yıllık bazda %2,9, aylık bazda ise %6,2 artarak beklentileri aştığı kaydedildi.

Sonuç olarak, kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi %0,8, Güney Kore’de Kospi endeksi %0,6, Çin’deki Şanghay bileşik endeksi %0,4 ve Hong Kong’da Hang Seng endeksi %0,1 yükseldi.

Borsa İstanbul Rekor Kırmaya Devam Ediyor

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, %0,49 değer kazanarak 12.087,97 puanla tarihindeki en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. Ayrıca 12.152,59 puanla en yüksek seviyeyi de gördü. Böylece BIST 100, son 3 işlem gününde rekor kırmayı başardı.

Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat dün akşam %0,1 yükseldi. Dolar/TL ise dün yatay seyirle 43,0380’den günü tamamlarken, bugünkü bankalararası açılışta %0,3 artışla 43,1520’den işlem görmekte.

Analistler, bugün yurt içinde sanayi üretim verileri, yurt dışında ise ABD’de istihdam verileri ve Almanya’da sanayi üretimi başta olmak üzere yoğun bir veri gündeminin izleneceğini belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksi 12.200 ve 12.300 puan direnç, 12.000 ve 11.900 puan ise destek seviyeleri olarak gösterilmektedir.

Bugün piyasalarda takip edilecek veriler:

• 10.00 – Türkiye, Kasım ayı sanayi üretimi
• 10.00 – Almanya, Kasım ayı dış ticaret dengesi
• 10.00 – Almanya, Kasım ayı sanayi üretimi
• 13.00 – Euro Bölgesi, Kasım ayı perakende satışlar
• 16.30 – ABD, Aralık ayı tarım dışı istihdam
• 16.30 – ABD, Aralık ayı işsizlik oranı
• 16.30 – ABD, Aralık ayı ortalama saatlik kazançlar
• 16.30 – ABD, Ekim ayı inşaat izinleri
• 16.30 – ABD, Ekim ayı konut başlangıçları
• 18.00 – ABD, Ocak ayı Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi

“`